Carry Trade — прибыль от процентных ставок

Опубликовано: 7th Март 2015 кем Игорь Золотов в Стратегии, ФОРЕКС

Carry TradeСтратегия Carry Trade стала известна относительно недавно, но уже успела завоевать популярность у трейдеров на рынке форекс. Главное её преимущество заключается в том, что получение прибыли при её применении является более надёжным и прогнозируемым. В основе данной стратегии лежит разница кредитных ставок, предоставляемых брокерами своим клиентам, т.к. практически все трейдеры пользуются маржинальной торговлей, применяя для совершения операций заёмные средства.

Carry Trade позволяет получать прибыль даже в ситуации, когда рынок находится в состоянии флэта. К сожалению, данная стратегия подойдёт далеко не всем трейдерам, т.к. для того чтобы получить неплохую прибыль, нужно иметь достаточно солидный депозит. Это обусловлено тем, что разница в процентных ставках государств составляет всего лишь несколько процентов годовых, и сделки нужно открывать большим объёмом.

Практические аспекты стратегии Carry Trade

Мало кто знает, но стратегию Carry Trade можно применять и в обычной жизни, не прибегая к услугам брокеров форекс. Рассмотрим пример: человек берёт кредит в банке (10000 евро под 8% годовых), меняет их на рубли по курсу 70 рублей за евро, полученные 700000 рублей размещает в банке под 15 % годовых. Полученные 805000 рублей (700000*1,15) он меняет на евро по курсу 71 рубль за евро, что составляет 11338 евро, и возвращает кредит банку 10800 евро (10000*1,08). Чистая прибыль в итоге составила 11388 – 10800 = 588 евро. Но есть одно существенное «но». Как вы заметили, мы брали курс рубль-евро неизменным. Но если бы евро подорожал, то данный человек остался бы в минусе (если подешевел – в дополнительном плюсе). Таким образом, мы получили главное правило стратегии Carry Trade – при неблагоприятном изменении курса торгуемой валютной пары стратегия может принести убыток, соответственно, нужно правильно выбирать время для открытия сделки.

Итак, вы решили применять стратегию Carry Trade на рынке форекс. Вам не нужно вручную рассчитывать ожидаемую прибыль по стратегии. Всё это можно посмотреть в торговом терминале или на сайте у брокера. Прибыль по стратегии Carry Trade – это не что иное, как начисляемый своп за перенос позиции на следующие сутки (аналогичным образом начисляется и отрицательный своп). Таким образом, вы сразу можете заметить, в каком направлении и по каким валютным парам вам нужно открывать сделки, чтобы получать прибыль. К сожалению, далеко не все брокеры позволяют зарабатывать на свопе на безвозмездной основе (из-за этого величина отрицательного свопа более величины положительного).

На сегодняшний день самыми выгодными валютными парами для торговли по стратегии Carry Trade являются пары, содержащие японскую йену — Gbp/Jpy, Aud/Jpy, Nzd/Jpy (из-за низкой базовой процентной ставки Банка Японии).

Общие выводы

В чистом виде применение стратегии Carry Trade требует наличия у трейдера существенного депозита, из-за этого многие трейдеры комбинируют данную стратегию с применяемыми другими стратегиями. Таким образом, открывая сделки, нужно обращать особое внимание на величину свопа, которую начисляет брокер за перенос торговой позиции на следующие сутки.