Стратегии торговли спредом

Опубликовано: 26th Март 2015 кем Игорь Золотов в Стратегии

торговля спредом

Все большее количество трейдеров замечают, что положение дел на рынках в последнее времени существенно изменилось: они приобретают все большую беспорядочность и меньшую предсказуемость, увеличилась волатильность с рисками. Способы торговли классического стиля, приносившие доход предыдущим поколениям трейдеров, перестали действовать в нынешних условиях. В результате трейдеры, сконцентрированные на попытках угадать направление движения рынка или траекторию отдельно взятого финансового инструмента, нередко обрекают себя на неудачу. Потому все большую актуальность приобретают такие способы торговли, которые дают возможность получить сравнительно постоянную прибыль независимо от направления движения рынка. В данной статье будет рассмотрен один из таких подходов, известный как торговля спредом.

Под спредом понимается разница стоимости двух подобных по наличию своих характеристик корзин инструментов. Стоимость любой корзины рассчитывают по стоимости имеющихся в ней инструментов, принимая во внимание их вес. Основная идея спред-трейдинга состоит в том, чтобы извлечь доход от сужения или расширения спреда между корзинами инструментов. Операция покупки спреда заключается в себя покупку первой корзины инструментов и продажу второй корзины. Операция продажи спреда подразумевает продажу первой корзины с одновременной покупкой второй корзины.

Важнейшим фактором, обеспечивающим успех в спред-трейдинге, является правильно осуществленный выбор комбинаций инструментов, которые составляют спред. Главная цель заключается в выборе такого сочетания инструментов, чтобы спред между ними значительную часть времени менялся в определенном интервале. Для того, чтобы достичь такой цели, обычно рассматривают инструменты с высокой корреляцией, имеющие похожие характеристики, например, бумаги, принадлежащие одному экономическому сектору, бумаги одного эмитента с разных бирж, акции и их производные, фьючерсы, имеющие различные даты исполнения и т.д. В таком варианте движения на рынке одной группы инструментов будут компенсированы движениями второй группы, а суммарная позиция останется нейтральной.

Сущесвтует большое разнообразие различных стратегий торговли спредом. Фьючерсные рынки переполняют тесно связанные и скоррелированные инструменты: нефть сортов Brent и WTI, соевые бобы-масло-мука, какао-кофе-сахар, кукуруза-пшеница и много иных сочетаний. Как правило, между такими товарами наблюдается корреляция на фундаментальном уровня, связанная с общими технологическими цпочками, общей структурой спроса, взаимозаменяемостью и т.д. Существует множество других известных спредов, некторые из которых даже приобрели устойчевые названия, к примеру, крэк-спреды, краш-спреды, индексные спреды, спреды валют. Так, крэк-спреды — это спреды между нефтью и ее продуктами, получили названее от процесса переработки нефти — крекинга. Краш-спреды — это спреды между соевыми бобами и продуктами из них: мукой и маслом сои. Пользуются популярностью спреды из различных сочетаний ценных металлов, к примеру, золото и серебро, платина и серебро, палладий-серебро, платина-палладий и другие. Также существуют спреды валют, которые можно легко реализовать на Форексе, индексные спреды, которые часто носят межрыночный характер и другие.

Таким образом, торговля спредом предоставляет отличный шанс заработать на непредсказуемых рынках с минимальными рисками. Благодаря огромной вариативности комбинаций каждый трейдер сможет построить для себя свой собственный спредовый инструмент и торговать им. Узнать больше о различных стратегиях торговли спредом и о способах их реализации можно здесь.

Сохранить